صرافی هایپرلیکویید (Hyperliquid) | بررسی سایت هایپرلیکوئید

اگر شما هم در مورد این صرافی کنجکاو هستید، در این بررسی جامع به تمام زوایای هایپرلیکویید (Hyperliquid) می‌پردازیم؛ از ساختار و ویژگی‌های منحصربه‌فرد آن گرفته تا توکنومیکس و نحوه استفاده از آن.

سلب مسئولیت: این مقاله صرفاً جنبه آموزشی دارد و نباید به عنوان مشاوره مالی تلقی شود. سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و پلتفرم‌های دیفای با ریسک بالایی همراه است. همیشه قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات کامل خود را انجام دهید (DYOR).

هایپرلیکویید (Hyperliquid) چیست؟

هایپرلیکویید (Hyperliquid) یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که برخلاف بسیاری از رقبای خود، بر روی بلاک چین اختصاصی خود اجرا می‌شود. این پلتفرم امکان معامله قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) را بدون نیاز به مالکیت دارایی پایه فراهم می‌کند، درست شبیه به کاری که صرافی‌های متمرکز (CEX) انجام می‌دهند.

یکی از جذابیت‌های اصلی هایپرلیکویید، پلتفرم پرسرعت، ساده و در عین حال غنی از امکانات آن است که تجربه‌ای روان با تأخیر کم (low latency) و قابلیت اطمینان بالا را برای معامله‌گران حرفه‌ای فراهم می‌کند. به عبارت دیگر، هایپرلیکویید تعادل خوبی بین امور مالی متمرکز (CeFi) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایجاد کرده است.

این پلتفرم از طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، آوالانچ (AVAX)، سولانا (SOL) و سویی (SUI) پشتیبانی می‌کند. تنوع ارزها به قدری زیاد است که ارزش بازار اکوسیستم آن به حدود ۸ میلیارد دلار می‌رسد که بخش عمده آن به دلیل توکن HYPE است.

چرا صرافی هایپرلیکویید اینقدر محبوب شد؟

محبوبیت هایپرلیکویید تنها به دلیل رابط کاربری جذاب یا تعداد بالای ارزهای پشتیبانی‌شده نیست. این پروژه ویژگی‌ها و گزینه‌های معاملاتی فراوانی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. همین موضوع باعث شد تا حجم معاملات باز (Open Interest) در این پلتفرم در ماه می ۲۰۲۵ به رقم خیره‌کننده ۹.۳ میلیارد دلار برسد.

علاوه بر جنبه‌های فنی، تیم هایپرلیکویید در زمینه رگولاتوری نیز فعال است. در می ۲۰۲۵، آزمایشگاه‌های هایپرلیکویید (Hyperliquid Labs) دو نامه تفسیری به کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده (CFTC) ارسال کرد و نشان داد که اصول اصلی دیفای می‌تواند به بهبود کارایی بازار، یکپارچگی و حفاظت از کاربر کمک کند.

چگونه به هایپرلیکویید (Hyperliquid)  رمزارز واریز کنیم؟

واریز وجه یا رمزارز به صرافی هایپرلیکویید بسیار ساده است و از دو طریق می‌توانید این کار را انجام دهید: استفاده از یک صرافی متمرکز یا استفاده از یک راهکار بریج (Bridge).

نکته مهم: در هر دو روش، شما حتماً به یک کیف پول شخصی (Self-Custody) مانند متامسک (MetaMask) نیاز دارید.

اولین قدم، واریز استیبل کوین است و هایپرلیکویید فقط از USDC پشتیبانی می‌کند. همچنین، شبکه انتقال باید حتماً آربیتروم (Arbitrum) باشد.

روش اول: استفاده از صرافی متمرکز

1. یک صرافی متمرکز ایرانی مانند نوبیتکس یا آبان تتر، که از برداشت USDC روی شبکه آربیتروم (Arbitrum) پشتیبانی می‌کند، انتخاب کنید (بسیاری از صرافی‌های بزرگ این قابلیت را دارند ابتدا قبل از خرید از فعال بودن شبکه های آن اطمینان حاصل کنید).
2. مقداری USDC خریداری کرده و آن را به آدرس کیف پول MetaMask خود در شبکه آربیتروم برداشت کنید.
3. پس از دریافت USDC در کیف پول، به پلتفرم هایپرلیکویید رفته و کیف پول خود را متصل کنید.

روش دوم: استفاده از بریج (Bridge)

اگر در کیف پول وب ۳ (Web3) خود (مثلاً روی شبکه اتریوم) USDC دارید، نیازی به استفاده از صرافی متمرکز نیست.

1. مطمئن شوید که شبکه آربیتروم (Arbitrum) به کیف پول متامسک شما اضافه شده است.
2. در متامسک، روی گزینه “Bridge” کلیک کنید.
3. شبکه مبدأ (مثلاً Ethereum)، شبکه مقصد (Arbitrum) و توکن (USDC) را انتخاب کنید.
4. تراکنش را تأیید کنید. پس از انتقال موفقیت‌آمیز، می‌توانید به هایپرلیکویید متصل شده و معامله را شروع کنید.

ویژگی‌های منحصربه‌فرد هایپرلیکویید

رشد ارزش کل قفل‌شده (TVL) و اکوسیستم هایپرلیکویید تنها یک هیجان زودگذر نیست. این موفقیت حاصل توسعه مداوم، ارائه ابزارهای معاملاتی جدید و امکانات نوآورانه است.

• معامله بر اساس روایت‌ها (Narratives): یکی از جالب‌ترین ویژگی‌ها، امکان معامله بر اساس رویدادها و روایت‌های داغ بازار است. برای مثال، می‌توانید توکن‌های پیش از عرضه (Pre-launch) یا شاخص میم کوین‌ها را معامله کنید. هایپرلیکویید یکی از اولین صرافی‌های غیرمتمرکز بود که معاملات میم کوین‌ها را فراهم کرد.
• سفارشات مقیاسی (Scale Orders): این پلتفرم برای اولین بار در میان صرافی‌های غیرمتمرکز، سفارشات مقیاسی را معرفی کرد. این نوع سفارش که در بازارهای سنتی محبوب است، به کاربران اجازه می‌دهد یک سفارش بزرگ را به چندین سفارش کوچک‌تر با قیمت‌های پلکانی تقسیم کنند.
• امکانات استاندارد معاملاتی: هایپرلیکویید تمام امکانات یک صرافی متمرکز حرفه‌ای را ارائه می‌دهد؛ از جمله سفارشات بازار (Market) و محدود (Limit)، حد سود (Take Profit)، حد ضرر (Stop Loss)، مارجین کراس (Cross-Margin) و اهرم تا ۵۰ برابر (بسته به دارایی).
• Hyperps: این‌ها قراردادهای دائمی انحصاری هایپرلیکویید هستند که برای کار کردن نیازی به داده‌های اوراکل قیمت اسپات یا شاخص ندارند.

آموزش ترید در هایپرلیکویید

اگر با معاملات فیوچرز در صرافی‌های ارز دیجیتال آشنایی دارید، رابط کاربری هایپرلیکویید برایتان بسیار آشنا خواهد بود. اما حتی اگر مبتدی باشید، جای نگرانی نیست، زیرا همه چیز بسیار ساده و سرراست طراحی شده است.

بیایید بخش‌های مختلف تصویر بالا را بررسی کنیم:

1. انتخاب جفت‌ارز: در این بخش می‌توانید ارز دیجیتال مورد نظر خود را انتخاب کرده و بین حالت‌های معاملاتی مختلف مانند اسپات (Spot) و پرپچوال (Perps) جابجا شوید. توجه داشته باشید که برای برداشت وجه، دارایی شما باید در حساب پرپچوال باشد.
2. نمودار قیمت: این بخش نمودار تحلیل تکنیکال را نمایش می‌دهد.
3. انواع سفارش: در اینجا می‌توانید نوع سفارش خود را از بین گزینه‌هایی مانند Market، Limit و راه‌حل‌های حرفه‌ای‌تری مانند TWAP و Scale Orders انتخاب کنید.
4. مدیریت پوزیشن‌ها: در این قسمت می‌توانید پوزیشن‌های باز خود را نظارت و مدیریت کنید. اطلاعاتی مانند سود و زیان (PNL)، قیمت ورود، قیمت فعلی و… در اینجا قابل مشاهده است.
5. دفتر سفارشات (Orderbook): سفارشات خرید و فروش در این بخش نمایش داده می‌شوند.
6. اطلاعات کلی حساب: در این قسمت می‌توانید اطلاعات کلی حساب خود را مشاهده کنید.

فناوری پشت هایپرلیکویید: یک بلاک چین اختصاصی

همانطور که اشاره شد، تیم هایپرلیکویید بلاک چین لایه ۱ خود را توسعه داده است که از دو جزء اصلی تشکیل شده است: HyperEVM و HyperBFT. این دو پروتکل به هایپرلیکویید اجازه می‌دهند تا از قراردادهای هوشمند سازگار با اتریوم پشتیبانی کرده و همزمان سرعت و قابلیت اطمینان یک لایه ۱ سفارشی را ارائه دهد.

HyperEVM چیست؟

HyperEVM یک ماشین مجازی اتریوم (EVM) است که مستقیماً در لایه ۱ هایپرلیکویید ادغام شده است. این ویژگی باعث می‌شود توسعه‌دهندگان بتوانند برنامه‌های غیرمتمرکز پیشرفته را با سرعت بالا و نقدینگی عمیق آن‌چین بسازند.

HyperBFT چیست؟

HyperBFT الگوریتم اجماع سفارشی هایپرلیکویید است که با الهام از پروتکل Hotstuff طراحی شده است. این الگوریتم برای پاسخگویی به نیازهای معاملات فرکانس بالا (high-frequency trading) و در عین حال حفظ امنیت و ثبات در سراسر اکوسیستم ساخته شده است.

توکنومیکس و ایردراپ پرسروصدای HYPE

ارز دیجیتال بومی هایپرلیکویید، HYPE، به عنوان محور اصلی اکوسیستم عمل می‌کند و برای حاکمیت غیرمتمرکز، مشوق‌های اقتصادی و پرداخت کارمزدها استفاده می‌شود. دارندگان HYPE می‌توانند در فرآیندهای تصمیم‌گیری شرکت کرده و با استیک کردن آن، پاداش دریافت کنند.

برنامه تخصیص توکن هایپرلیکویید بسیار ساده و کاملاً جامعه‌محور بود:

• جامعه (Community): ۷۶.۲٪
• تیم اصلی (Core Team): ۲۳.۸٪

در ۲۹ نوامبر ۲۰۲۴، هایپرلیکویید ایردراپ بزرگی را برای نزدیک به ۱۰۰ هزار کاربر واجد شرایط برگزار کرد. میانگین تخصیص به هر کاربر بین ۴۵ تا ۵۰ هزار دلار ارزش داشت که آن را به یکی از سودآورترین ایردراپ‌های تاریخ تبدیل کرد.

نکته جالب این بود که هایپرلیکویید هیچ سرمایه‌گذار خصوصی (VC) نداشت و بخش عظیمی از توکن‌ها به کاربران وفادار اختصاص یافت. برخلاف انتظار، قیمت HYPE پس از ایردراپ سقوط نکرد و در هفته‌های بعد از ۴ دلار به ۳۵ دلار افزایش یافت.

آیا فرصت ایردراپ بعدی وجود دارد؟

با اینکه ایردراپ اصلی به پایان رسیده است، تمرکز پلتفرم بر پاداش دادن به جامعه خود نشان می‌دهد که احتمالاً فرصت‌های آینده نیز وجود خواهد داشت. برای افزایش شانس خود در توزیع‌های احتمالی بعدی، استفاده فعال از پلتفرم بهترین استراتژی است.

هایپرلیکویید، مانند تمام پلتفرم‌های دیفای، بدون ریسک نیست. در اواخر سال ۲۰۲۴، یک جنجال بزرگ پیرامون این پروتکل شکل گرفت. یک کارشناس امنیتی به نام تیلور موناهان (Taylor Monahan) در مورد فعالیت کیف پول‌های مرتبط با هکرهای کره شمالی در این پلتفرم هشدار داد.

این اتهامات باعث فروش گسترده و وحشت در میان کاربران شد. در عرض ۳۰ ساعت بیش از ۲۵۶ میلیون دلار از پلتفرم خارج شد و قیمت توکن HYPE حدود ۲۵٪ سقوط کرد.

آزمایشگاه‌های هایپرلیکویید هرگونه رخنه امنیتی را رد کرد و اعلام کرد:

هیچ اکسپلویت مرتبط با کره شمالی—یا هر اکسپلویت دیگری—در هایپرلیکویید رخ نداده است. تمام وجوه کاربران محفوظ است.

تا زمان نگارش این مقاله، هیچ حادثه امنیتی تاییدشده‌ای برای این پروتکل گزارش نشده است.

هایپرلیکویید در برابر رقبا

هایپرلیکویید در بازار داغ صرافی‌های غیرمتمرکز با رقبای سرسختی روبرو است:

• GMX: یکی از قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز که بر معاملات اسپات و فیوچرز دائمی تمرکز دارد و اهرم تا ۵۰ برابر ارائه می‌دهد.
• dYdX: پیشرو در بازار قراردادهای دائمی که تا دسامبر ۲۰۲۳ بیش از ۱ تریلیون دلار حجم معاملات را ثبت کرده است. این پلتفرم رویکردی محافظه‌کارانه‌تر دارد و حداکثر اهرم ۲۰ برابر ارائه می‌دهد.
• Jupiter: یک صرافی و تجمیع‌کننده نقدینگی بر روی بلاک چین سولانا که به دلیل سرعت بالا و ارائه اهرم تا ۱۰۰ برابر شناخته می‌شود.

نتیجه‌گیری

هایپرلیکویید (Hyperliquid) با ارائه ترکیبی هوشمندانه از بهترین ویژگی‌های دنیای متمرکز و غیرمتمرکز، جایگاه ویژه‌ای در اکوسیستم معاملات دائمی برای خود ایجاد کرده است. رابط کاربری سبک و کاربرپسند، طیف گسترده‌ای از گزینه‌های معاملاتی و افزودن ویژگی‌های نوآورانه مانند سفارشات مقیاسی و سیستم کپی تریدینگ، آن را به یک انتخاب جذاب تبدیل کرده است.

با این حال، نگرانی‌های امنیتی مطرح‌شده نشان می‌دهد که کاربران باید همواره با احتیاط عمل کنند. در نهایت، هایپرلیکویید یک پلتفرم قدرتمند برای معامله‌گرانی است که به دنبال ریسک‌های حساب‌شده و گزینه‌های معاملاتی پیشرفته در یک محیط غیرمتمرکز هستند.

ورود به صرافی HyperLiquid و دریافت ۱۰ درصد تخفیف کارمزد